POPLATKY všeobecne

investuj ako najlepší investori sveta / tajomstvá vysokých výnosov
JUGGLER
Príspevky: 131
Dátum registrácie: 9. Novembra 2020, 23:21
Has thanked: 1 time
Been thanked: 20 times

POPLATKY všeobecne

Príspevok od používateľa JUGGLER »

Ako vidieť z porovnaní rôznych spôsobov investovania do ETFs , Efekt poplatkov dlhodobo obrazne zdvojnásobí stratu investora.
Laicky povedané každé euro, ktoré klient zaplatí za ,,službu,, vo forme priebežného poplatku mu nakoniec zníži výnos o takmer 2€.

PRETO: Platiť priebežné poplatky za investície pri pasívnom investovaní do ETF je negatívum!

Do investovania cez ETF nepatria žiadne poplatky.
Za prvé: pri ETF za niet čo manažovať.
Za druhé: zmysel investovania do ETF s poplatkami zaniká.

Podstata ETF je kopírovať výnos indexu, čo je s priebežnými poplatkami nemožné.


Aby sme pochopili záludnosť poplatkov, treba vysvetliť rozdiel medzi vstupnými, transakčnými a priebežnými poplatkami.

Vstupný poplatok je odmenou za sprostredkovanie. EIC ho neúčtuje. Je vecou dohody medzi klientom a agentom. Podstata poplatku je, že ide o jednorázový poplatok (teda sa už nikdy neopakuje) a len s vkladov klienta (len z vložených peňazí, ktoré sa budú zhodnocovať )

Vstupný poplatok sa dá rozložiť na splátky, alebo platiť priebežne. Z investičného hľadiska ide o nepodstatný vplyv.

Transakčné poplatky sú náklady za nákup/predaj. Tým sa nedá vyhnúť. Pokiaľ sú primerané nemajú veľký vplyv, pretože patria medzi jednorázové.

Priebežné poplatky sú skutočný diabolský nástroj, ktorý má kľúčový vplyv. Majú rôzne názvy ako poplatok za správu, za úschovu, za manažovanie. Ich podstatou je, že sa účtujú každý rok a z celej sumy na účte.

Spoznáte ich podľa toho, že je pri nich skratka p.a. teda per annum ( po latinsky ročne ).
Ak máte na účte 100 000 a zaplatíte 1% p.a. poplatok je -1000. Diabol je v tom, že poplatok sa opakuje každý rok.
Ak vám na účte pribudne výnos 10 000 zaplatíte 1% z výnosu, ale aj z pôvodných 100 000, teda poplatok 1100.

Rozdiel medzi vstupným poplatkom a priebežným je priepastný. Prejaví sa v čase.
Krivka výnosov je exponenciálna - vďaka zloženému úročeniu sa výnosy nabaľujú ako snehová guľa.

Ak klient investuje spolu 100 000, jednorazový poplatok je -1000 a to je všetko čo za celý život zaplatí.
Ak sa tých 100 000 zhodnotí na 1 000 000, priebežný poplatok je -10 000 a opakuje sa každý rok.

Priebežný poplatok vyjadrený v % je stále ten istý, ale vyjadrený v peniazoch neustále rastie.
Preto inštitúcie milujú, že ľudia investujú do fondov a poplatky si nevšímajú.
Majú z toho neustály opakovaný a neustále rastúci príjem, pričom celé riziko straty nesie klient.

Pripomeniem fintu, ktorú vymyslelo Partners Investments.

Neviem ako to majú teraz, ale keď zaradili ETF medzi svoje produkty v priebežných poplatkoch účtovali 0,4% p.q.

Nepozorný klient si povie. Super. Iba 0,4% p.a.
Lenže to nie je p.a., teda per annum...raz ročne, ale p.q., teda per quartale (raz za štvrťrok )
Takže 4 x za rok 0,4%p.q. = 1,6% p.a.

Poznámka: ani poplatky za rok (p.a.) sa neúčtujú raz ročne, ale zvyčajne rozložené na mesiace, alebo kvartále.
Je to však len formalita. Ak by ste však niekde videli, že poplatky sú 0,1% p.m , tak to je per mensem, čiže mesačne a znamenalo by to, že ročný poplatok je 12x viac, teda 1,2% p.a.

Keď už píšem o poplatkoch, treba spomenúť výkonnostný poplatok, alebo podiel na zisku, odmena za úspech (success fee ), alebo ako to má pán Pepp: ,,koeficient pre určenie výšky odplaty za zhodnotenie,,.

Finax ten poplatok nazval trefne: nástroj ako obrať investorov o peniaze. Aspoň to nemusím rozoberať. Prečítajte si sami.

Ľudia obyčajne nerozumejú poplatkom. Hľadia na nich ako na číslo. Preto niektoré inštitúcie z hrdosťou prezentujú, že majú vstupný poplatok 0%, kým konkurencia má 1% až 5%. Vytvára to dojem, že na rozdiel od konkurencie oni nemajú žiadne poplatky.

O tom zase trefne píše Across v článku Nulové vstupné poplatky ešte neznamenajú, že investujete zadarmo.
Paradoxne ten istý Across, ktorého v porovnaní nájdeme na poslednom mieste. Má vstupný + priebežný + výkonnostný poplatok. :roll:


Stamp duty a daň z finančných transakcií.

Where stamp duty or financial transaction tax is applied, currently in the UK (0.5%), France (0.3%), Belgium (0.35%) and Spain (0.2%), it has a substantially detrimental impact on returns, particular in an active trading strategy. The taxes are levied on buy-trades, so each time you open a long, or close a short position, you will incur tax at the rates described above.

Tam, kde sa uplatňuje stamp duty alebo daň z finančných transakcií, v súčasnosti v Spojenom kráľovstve (0,5 %), Francúzsku (0,3 %), Belgicku (0,35 %) a Španielsku (0,2 %), má táto daň podstatne nepriaznivý vplyv na výnosy, najmä pri aktívnej obchodnej stratégii. Dane sa vyberajú z nákupných obchodov, takže zakaždým, keď otvoríte dlhú alebo uzavriete krátku pozíciu, vznikne vám daň vo vyššie uvedených sadzbách

Je to dôležité aj pri investingu do európskych verzií ETFs, keď nakupujeme USD verzie (obyčajne na burze v Londýne).

Je to dôležité aj v obchodovaní, lebo opakované transakcie a ešte k tomu na maržu kumulujú poplatky do neúmerných nákladov.

Idea: tieto náklady sa dajú obísť obchodovaním cez CFD ( CFD je však derivát, teda pri investovaní nebude výnos oslobodený od daní ).
Napísať odpoveď